自从2012年8月起，CMB和Hillwood就已经开始讨论如何利用CMB的EB-5资金来开发和建设位于宾夕法尼亚州利哈伊郡的WestHills商业中心（简称为“WHBC”）。

在CMB宾夕法尼亚区域中心的I-924申请中的最初规划中，WHBC项目的第一期将计划包括开发和建设5幢建筑物中的Ａ建筑和Ｂ建筑。但是，由于该项目规划的变更和市场需求的变化，WHBC项目第一期将开发和建设A、B和D建筑，然后二期在开发和建设C和E建筑。

CMB组33项目将包括WHBC项目的第一期开发建设，总占地约233英亩。当两期开发完成后，整个项目将建成5个工业仓库，总面积约为230万平方英尺。利哈伊谷地位于宾夕法尼亚州东部的大都市区，位于费城西北60英里，哈里斯堡东北80英里，纽约州纽约市以西90英里。利哈伊谷地的主要城市包括艾伦镇、伯利恒和伊斯顿。根据2010年美国人口普查，该地区人口约为800,000，在宾夕法尼亚州大都市区中位居第三，在整个美国的大都市区中排名六十四。WHBC开发项目地理位置优越，位于78号州际公路（该公路连接宾夕法尼亚哈里斯堡市和纽约州纽约市）旁，并且靠近宾夕法尼亚收费公路东北延伸段。

该CMB组33开发项目第一期工程将包含三座工业仓库，总面积约为160万平方英尺。第一期项目的第一座建筑（“A建筑”）建成后约为980,000平方英尺，用作仓库和配送区。该设施目前已经出租给全国配送中心有限合伙企业（简称NFI配送中心）。

该公司是一家仓储、运输、配送和物流服务供应商。租约为10年，并有5年的续租期权。该设施将被用作OceanSprayCranberries的配送中心。这是一家跨国食品和饮料公司，该公司已经在距离A建筑约4英里的上马可基镇，新建了一座果汁装瓶工厂（投资1.1亿美元，面积315,000平方英尺）。A建筑的建造活动将从2013年7月开始，预计在2014年第二季度完成。第一期项目中另外的两幢建筑（“B建筑”和“D建筑”）的建造活动将于A建筑完成后开始。这两幢建筑将用作工业/仓储/物流区，面积分别为238,000和435,000平方英尺。

Hillwood目前正在为B和D建筑招租。预计第一期的开发和建设活动将于2014年第四季度完成。在第一期开发完成后，项目将建造另外两幢工业用途建筑，一幢约200,000平方英尺，另外一幢约400,000平方英尺。根据当前规划，第二期计划将于2016年第一季度开始，预计在2018年第四季度完成。

CMB组33项目的EB-5资金将直接用于WHBC项目第一期的所有建设活动，包括该设施的开发准备活动、地面基础设施、场地改善、垂直建设和特定租户配套。

经济影响和就业岗位创造分析

CMB的经济学家对组33项目进行了全面的就业岗位创造和经济影响评估，计算符合EB-5要求的就业岗位创造。值得注意的是，CMB已经在I-526、I-829和I-924申请中多次向USCIS提交了经济学分析报告。所有的报告都获得了USCIS的认可。此外，CMB从不使用租赁就业模型，也从不计算直接就业岗位。

本项目的就业分析使用RIMSII模型，其基本分析方法包括：

使用资本支出模型，不计算直接就业岗位。

•资本支出模型中使用的资本来源于所有投资者，包括EB-5资金以及公共和私有资金。

•CMB区域中心的投资者将只计算间接和诱发的就业岗位。

•经济分析报告中将列出所有直接、间接和诱发就业岗位，供移民官参考。

•I-526申请将不计算任何直接就业岗位；但是，如果在I-829申请时，有符合规定的新的直接就业岗位创•造，那么CMB将保留使用这些直接就业岗位的权利。

CMB明白，虽然分析报告中显示有很多直接就业岗位，但是我们认为依赖直接就业来满足投资者就业岗位创造的要求会增加投资者的风险。同时，我们的做法也可以避免很多麻烦，因为有时候无法从雇主处获得I-9和W-2来证明符合条件的直接就业岗位创造。一旦组33项目的3000万美元投资完全投入合伙企业，合伙企业所需要创造的600个就业岗位要求就能得到满足（60位投资者，每位50万美元）。组33项目将会创造大约686个间接就业岗位。

与之前的合伙企业相同，在I-829申请阶段，CMB将向USCIS提供一份基于实际支出的就业岗位创造报告，用于计算实际的就业岗位创造情况。在本项目中，CMB组33的3000万美元投资将与公共及私人的58,006,578美元投资相结合，使总建设投资达到约88,006,578美元。

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3大支柱保障移民安全  

支柱1-获得永久居留权  

为了获得美国绿卡，每个投资者必须创造至少10个就业岗位。在考察潜在项目时，CMB商业模型首先关注的就是这个要素。有很多项目都希望获得CMB的合伙企业投资，但是并非所有项目都能实现投资者的目的。与CMB进行过合作的开发商都能够成功地将EB-5投资移民要求与项目实施很好的结合起来。  

CMB已经与Hillwood在过去的项目中建立了重要的业务关系。CMB已经与Hillwood开发有限责任公司共同完成了多个项目的横向和纵向融资。  

CMB与Hillwood开发有限责任公司有成功的历史合作记录，目前组八项目和组十八项目的投资者已经收到了I-526申请的批准。CMB将在组33项目中继续保持其成功记录。  

支柱2-投资者资金的最终偿还  

EB-5法律要求移民投资者的投资必须存在风险，但这并不意味着投资是冒险的。在成立合伙企业时，CMB力求使投资者的资金尽可能安全，并且满足存在风险的要求。虽然我们无法保证借款方一定会偿还CMB合伙企业的贷款，但是CMB对每个投资项目都会进行筛选，仔细评估借款方的资质。  

CMB组33项目将向Hillwood开发有限合伙企业提供总共3000万美元的贷款。根据贷款协议，3000万美元将被投入项目施工和实施，直接用于或者作为过渡性融资用于支付开发商在项目前期的项目成本。根据贷款协议，在首批贷款放款时，CMB将获得某种形式的抵押品，以确保借款人履行贷款偿还义务。  

贷款偿还情况将取决于几个因素，包括项目的财务表现、CMB组33企业执行抵押的能力以及根据贷款协议销售抵押物的情况等。如果项目无法按照原计划进行，借款方向CMB组33企业偿还贷款的能力可能会受到影响。  

如I-526申请中所附贷款文件所述，投入项目的资金形式为低息投资贷款（6.0%）。投资贷款期限为6年，利息按季度支付。6年的投资结构设置，是为了确保能有充足的时间使用资金完成项目施工并开始运营，最终使项目投资能够收回并用于偿还原始投资。贷款的利息为单利，年利率为6.0%。在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日支付利息，从贷款初始资金发放后的第一个日历季度日起开始。  

除了这些条款，Hillwood还承诺，虽然I-526申请被USCIS拒绝的情况几乎不可能发生，但是如果申请被拒绝，并且拒绝的理由完全是项目原因，与投资者的材料完全没有关系，而且所有可用的移民申诉途径都已经被尝试过，那么Hil了wood将在合理行政补救方法和向USCIS申诉失败后的12个月内，偿还全额贷款本金及利息。  

支柱3–投资回报率预测  

组33项目的每位投资者将预计从其投资中获得大约1%的年收益（但不能保证）。本项目没有赎回协议，因此I-526申请得到批准后，投资者无法撤回其投资资金。此外，贷款协议还严格禁止借款者将CMB资金作为储备资金。所有的CMB资金必须投入到项目中。如果借款方投资失败或出现贷款违约，投资者可能会损失全部投资。如果贷款出现违约，抵押品条款将根据贷款协议执行，在这种情况下，投资者也可能损失全部投资。  

预计的投资收益只是基于财务模型的合理估计。因此，CMB无法以任何方式对投资者的财务收益作出保证。有限责任合伙企业的总期限为10年或者将持续到合伙企业完成全部投资（投资贷款期限为6年），若这两个条件中的任一条件被满足，根据有限责任合伙企业协议，合伙人可以投票决定清算有限责任合伙企业，偿还投资资金。此外，一旦加入合伙企业并获得I-526申请批准，投资者将无权赎回其在合伙企业中的权益，CMB也无义务回购其权益。所有资金都将被投入项目，不存在任何类型的储备账户。投资者的资金符合EB-5要求，完全存在风险。  

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Hillwood开发有限责任公司

Ross Perot, Jr. 是Perot集团的主席，该集团管理着Perot家族的多项投资，包括房地产、石油、天然气和金融投资。此外，Perot先生于1988年成立了Hillwood，并担任主席一职。

Hillwood是美国排名前十的房地产开发商，其高端项目和公私合资企业享誉业界。Hillwood获得了数项享有盛誉的房地产交易组织颁发的奖项。公司以大型标志性项目建设出名，其项目对社区具有重大影响，并且是居民和顾客生活和经营企业的首选。有将近90家财富500强、全球500强或福布斯排行榜前列的私营公司选择进驻

1998年，Ross Perot, Jr.创建了Hillwood，其核心价值观是品质、勇气和诚信。Hillwood致力于通过房地产开发、投资和公私合营为客户和合作伙伴创造长期价值。Hillwood开发的项目，这也的证明了Hillwood开发大型商业设施雄厚实力。作为一家开发商、业主和地产管理公司，Hillwood提供多项增值服务，帮助入驻其开发项目的公司和个人业主节省成本。这些服务包括外贸区专业知识、就业和岗位培训服务、通关便利、先进技术、顾客团体聚会（分享人力资源/设施管理/安全知识、畜牧业管理、景观美化和维护服务、交通设施、政府公关、社会局域网和三重自由港。

Hillwood的政府合作伙伴也获得了显著的收益。在其发起主办的AllianceTexas项目中，Hillwood成功的吸引了220家公司，创造了28,000个就业岗位，并且从1990年起建造了超过3100万平方英尺的建筑。通过德克萨斯州沃斯堡市和联邦航空管理局最初约1亿美元的政府投资，该项目已经吸引了68亿美元的私有投资并创造了超过7.3亿美元的房产税收入，其中2008年的房产税收入就高达1.05亿美元。

2000年，Hillwood 获得了加利福尼亚州圣贝纳迪诺市诺顿空军基地颁发的“优秀开发商奖”。在不到一年的时间内， Kohl’s百货商店进驻了Hillwood开发的一个600,000平方英尺的配送中心，该开发项目目前被称为Alliance California。这个Kohl’s百货商店的大型开发项目初期利用了CMB区域中心的基础设施投资，用于道路建设和原有废弃军事基地仓库的拆除。其后，Hillwood又为多家全球领先的公司（Mattel、Pep Boys、 Stater Bros.、 Kohler,、Pactiv 和 Medline）开发了新的大型设施。

从原始资金偿还的可靠性角度来说，本合伙企业可以被认为是迄今为止“最安全”的CMB合伙企业之一。很多CMB之前的合伙企业都得到了政府机构或主要开发商对原始资本偿还的担保。组33合伙企业投资也将得到多方面的担保，包括项目运营现金流以及股东权益。借款方Hillwood是全国顶尖的开发商之一，已经在美国各地开发了多个类似的CMB区域中心项目。

我们100%的成功记录无疑表明，CMB区域中心的每一个投资项目都把投资者的利益作为第一优先。CMB明白投资者希望实现三个目标：永久居留权、投资的最终偿还和投资收益率。我们的每一个50万美元的投资项目都被认为是最安全和最有保障的EB-5投资。这些投资都有清晰明确的目标就业区（简称“TEA”），而且项目结构都能够满足投资者获得绿卡和原始资本偿还的要求。  

CMB项目的优势在于项目的基础结构。我们的组33项目也会使用同样的结构。我们的项目结构理念非常简单易懂。  

•我们向政府机构或有良好资质的私人企业投资。这些企业将负责投资的偿还。这样不仅能够满足移民局对投资存在风险的要求，而且还能最大化的为投资提供保障和安全。值得投资者注意的是：一些区域中心的名称听起来像是政府机构，比如使用州名或市名（例如南达科他州、阿拉巴马州、密尔沃基等），或者一些区域中心声称其项目有政府机构的“支持”。我们希望投资者对此类声称引起注意，因为投资者将会发现这些所谓的“政府机构”都不承担投资偿还的责任。  

•CMB组33项目是一项为期6年的投资贷款。这种过渡性贷款结构具有简单的退出策略。贷款偿还后，如果没有其他的公共或私人投资，那么合伙人可以投票决定清算合伙企业，偿还投资资金。不需要进行资产售卖，投资者也不必担心房地产的市场波动。EB-5投资者需要问这样的问题：对于股权投资的项目来说，如果物业未能出租或成本（如保险费用）上升，那么投资会有什么影响呢？由于CMB的投资形式为贷款，所以投资者不需要担心诸如租赁、售卖等日常物业管理问题。  

•CMB投资资金和本土私人资金相结合可以创造巨大的投资资本，这将能够创造比USCIS要求数目更多的就业岗位。我们只利用资本支出为基础来计算间接就业岗位，在I-526申请和I-829申请（条件移除）阶段都使用相同的就业计算方法。这一简单有效的就业岗位计算方法使我们在所有的竞争对手中格外引人注目。  

•在任何投资中，透明性都是一个重要的要素。所有的CMB投资项目都非常透明。CMB的投资者有权审查合伙企业的所有记录。如果借款方是政府机构，那么所有记录均向公众公开。因此，我们的投资者能够很容易核实项目的财务记录。  

•CMB与美国的顶尖公司一起进行投资，双方都能获得项目收入和抵押权益。  

•根据USCIS对50万美元投资项目的要求，CMB组33合伙企业项目的开发区域位于高失业地区，因此符合目标就业区的资格。CMB从不通过操纵数字来使项目满足目标就业区的资格。CMB的项目设计使投资者能够非常容易的核实目标就业区的失业数据。  

保障和安全

从原始资金偿还的可靠性角度来说，本合伙企业可以被认为是迄今为止“最安全”的CMB合伙企业之一。很多CMB之前的合伙企业都得到了政府机构或主要开发商对原始资本偿还的担保。组33合伙企业投资也将得到多方面的担保，包括项目运营现金流以及股东权益。借款方Hillwood是全国顶尖的开发商之一，已经在美国各地开发了多个类似的项目。

下一页内容：项目详细支出和结论

cmb组33项目的支出摘要如下：

本期的CMB投资合伙企业结构与之前的合伙企业完全相同。外国人的资金投入合伙企业后，将作为过渡性融资，成为基础设施投资资金的重要组成部分。这些资金将与其他配套资金相结合，大大增加了其对投资和就业岗位创造的影响。CMB很高兴能在宾夕法尼亚州首次进行这样的资本投资，在为美国工人创造更多就业岗位的同时，也能帮助CMB的EB-5投资者实现移民的目标。

USCIS已经多次审核过CMB的合伙企业结构。更重要的是，这样的合伙企业结构完全符合EB-5法律的要求。

从EB-5投资者角度来看：

• 投资资金存在风险

• 投资将为每个EB-5投资者创造至少10个新的工作岗位

• 项目的就业岗位计算方法透明，经过验证并获得认可

• 项目将提高地区生产力

• 企业是以盈利为目的的实体

最后，这是一项值得我们付出的事业。

宾夕法尼亚州基础设施项目需要资金上的帮助，即使是成功的社区也存在这样的需求。本项目不仅会对项目所在地产生作用，还会对很多周边地区居民的生活产生重要影响。经济分析表明，本项目将从宾夕法尼亚州的多个社区招聘员工，这将对当前经济的振兴有非常大的帮助。

CMB区域中心的投资项目致力于为人们的生活带来改变和创造就业